Když mluví zlato, mlčí svět.

Autor: Ing. Zdeněk Ďuriš (EKKA-Gold s.r.o.)
22.11.2018 09:59:08

Přichází chvíle pravdy?

Od roku 2008, kdy celý globalizovaný finanční systém stál na okraji propasti, uplynulo 10 let. Byl „zachráněn“ za cenu nesplatitelných státních dluhů, které nemají v moderních dějinách obdoby. Média věnovala tomuto tématu poměrně široký prostor. Při četbě se člověk nemohl ubránit otázce, jak mohl odstup pouhých 10 let způsobit u většiny komentátorů ztrátu paměti i smyslu pro rozlišení příčiny a následku. A tak jsme mohli číst, že příčinou krize byl krach „Lehmanů“ i dalších investičních bank. Že by příčina tohoto krachu mohla ležet na časové ose daleko před touto vrcholovou událostí, tedy že krach by mohl být důsledkem předchozí finanční politiky postavené na dluzích a emisi nekrytých peněz centrálními bankami, nepřipustil téměř ani jeden komentátor.
Fakta a solidní analýzy příčin byly raději nahrazeny politicky korektním vyprávěním, které se čte s klidnější „tepovkou“ a hlavně více odpovídá světonázoru vlivných politiků a bankéřů. U příležitosti tohoto „jubilea“ byla znovu oslavována role centrálních bank, které opět odvrátily to nejhorší.
A tak je poslední krize je, stejně jako ty předchozí, ex post zčásti líčena jako „přírodní katastrofa“, nehoda systému, tedy něco objektivního, na co člověk nemá vliv. Nebo jako selhání tržního kapitalismu. Sílí však hlasy těch, kteří jsou přesvědčeni, že příčinou krizí jsou dluhy a emise bezcenných peněz. Důsledkem jsou spekulativní bubliny, jejichž splasknutí vede ztrátám materiálním i morálním.
„Slovo krize je jen jiným výrazem pro morální bídu.“ (Tomáš Baťa)

Co se za posledních 10 let změnilo?
Bohužel nic. Plnou parou pokračujeme v nastoupené cestě, která vedla ke krizi. „Zachránci systému“ udržují status quo. Zdvojnásobili globální zadlužení oproti roku 2008 a jen v USA vytvořili za 10 let tolik dluhů jako za předchozích 80 let dohromady. Z 10 biliónů USD na 20 a jinde po celé zeměkouli to není lepší. Proti astronomickým dluhům ve skutečnosti stojí neadekvátně slabý ekonomický růst. Ceny aktiv na trzích jsou nafouknuty do bublin. V cenách kulminují téměř veškerá aktiva od akcií, přes dluhopisy k bytům a nemovitostem a dále k uměleckým a sběratelským předmětům. Experti hovoří o tzv. „Everything buble“(bublině všeho).

Akcie dolů, vzácné kovy nahoru.
Americké akcie, které se až do minulého týdne ještě držely, dostaly další ránu. Právě technologické akcie, které byly tahouny vzestupného trendu (tzv. Big Tech) obrací svůj směr. Index NASDAQ 100 ztratil od 1. října 14% a Dow Jones téměř 10%. Dlouho ignorované zvyšování úrokových sazeb v USA začíná působit. Německý DAX už horní obratovou formaci potvrdil a už se nachází v sestupném trendu (od ledna -15%), stejně jako evropský Eurostoxx 50 (od ledna -14%).
Pravděpodobnost, že se investoři na akciových a možná i dalších trzích budou muset „teple obléci“ se zvyšuje.
Průměrná doba recese na akciových trzích trvá mezi 18 až 24 měsíci. Mnohé nasvědčuje tomu, že rok 2019 pravděpodobně nepřinese investorům plošně na akciových trzích příliš radosti.

Graf: Americké akcie (NASDAQ 100)- korektura nebo obrat trendu?

Index technologických akcií NASDAQ 100. Za 10 let nárůst +650%. Počátek roku 2017 přinesl akceleraci trendu (černá šipka) a opuštění trendového kanálu. Jedná se „jen“ o korekturu nebo obrat trendu (situace v červené elipse)? Propad o dalších 1000 bodů by znamenal „pouze“ návrat do dlouhodobého trendového kanálu.
Zdroj: EKKA-Gold/Guidant

Zlato a vzácné kovy mají nejhorší za sebou
Naproti tomu zlato a stříbro téměř jako jediné neprošly „inflací cen“ jako výše uvedená aktiva. Naopak. Od roku 2011 do roku 2016 zlato i stříbro prošlo cyklickou korekturou, která byla ukončena na konci roku 2016. Od té doby zlato posílilo z minim u 1050 USD na současných 1220/1230 USD za unci. Navzdory tomuto faktu však stále ještě v médiích dominují skeptické komentáře na adresu zlata a vzácných kovů.
A to je dobře! Zlato totiž pracuje usilovně na vytváření cenové dna. Na cestě vzhůru ho čekají dvě důležité bariéry. První kolem 1240 USD. Jejím překonáním si vytvoří nadějnou pozici k posunu na 1360 USD. A právě zde leží rozhodující „frontová linie“. Na ní se rozhodne. Úspěšný průlom vynese zlato (a ruku v ruce i stříbro)do trendu vedoucímu zpět k hodnotám historických maxim. Je doloženo, že většina investorů si povšimne trendu až za jeho polovinou. A největší masa naskakuje „na rozjetý vlak“ až před vrcholem trendu, kdy maximální pozornost médií žene poslední váhavce do investice.

Graf: Zlato 2014-2018 v USD

Zlato (aktuálně 1227 USD/unci) pracuje na obratu trendu, poté co v závěru roku 2016 dosáhlo minima u 1050 USD (spodní zlom zelené šipky). Na cestě k dlouhodobému vzestupnému trendu stojí dvě překážky. První u 1240 USD (kratší červená přerušovaná linie) a pak rozhodující „frontová linie“ u 1366 USD (horní přerušovaná červená linie).
Zdroj EKKA-Gold/Guidant

Když mluví zlato, mlčí svět.

Bez ohledu na to, zda se naplní líčené scénáře, platí jedno pravidlo, kterým se může každý člověk pojistit proti rizikům ztráty kupní síly papírových a virtuálních peněz. Tímto pravidlem je vytváření různých hromádek pro různé životní scénáře. 5-20% majetku ve fyzickém investičním zlatě dává jistotu a nezávislost na politice. Fyzické zlato je garantem, že člověk nezůstane bez prostředků ani za těch nejčernějších scénářů. I malé množství investičního zlata může v krajních scénářích zafungovat jako rozhodující pojistka.

Finanční historie lidstva je bohužel plná událostí, u kterých lze konstatovat, že když mluví zlato, mlčí svět.

Poučení:
„Tento článek a názory v něm obsažené slouží výlučně informačním účelům a nepředstavují žádné investiční doporučení směřující ke koupi nebo prodeji finančních nástrojů. Informace byly pečlivě vybrány a seřazeny. Úplnost a správnost obsažených informací nelze garantovat. Případné okomentování nebo odhady odrážejí mínění aurora v okamžiku zpracování článku a toto se může změnit bez předchozího upozornění.“

Ing. Zdeněk Ďuriš

Ing. Zdeněk Ďuriš

Vystudoval systémové inženýrství v ekonomii a je spoluzakladatelem společnosti EKKA-Gold s.r.o, která je provozovatelem důchodového projektu spoření ve zlatě AuRENTA®. Více než 20 let působí na kapitálových trzích jako investor a technický analytik trhů. Je současně registrovanou pobočkou německého obchodníka s cennými papíry Catus AG Vermögensverwaltung.



Logo EKKA-Gold s.r.o.

EKKA-Gold s.r.o.

Společnost již od roku 2009 působí společně s německým společníkem pro aurum KG na českém trhu. Cílem společnosti se stala renesance zlata v roli investičního média pro dlouhodobé úspory nejširší veřejnosti.
Pilotním projektem společnosti je důchodový projekt spoření ve zlatě AuRENTA®, který představuje technologicky špičkové řešení, jak si zcela svobodným způsobem vybudovat důchodovou rezervu z certifikovaných zlatých slitků. Letošní novinkou AuRENTy je „Výplata měsíční renty“. Jedná se o možnost plně automatizovaného zpětného odprodeje naspořeného zlata. Více na: https://www.ekka-gold.cz.
23.11. 16:01  O 30% spreadu na zlatě se mlčí (Lama Goldna)
23.11. 13:19  Zadlužení ČR klesá (Milan)
22.11. 21:56  úhel pohledu (David Silver)
22.11. 17:00  úhel pohledu (jano)
22.11. 12:42  úhel pohledu (David Silver)

Zlato online

Zlato - online graf v USD

Datum Jedn. Kurz
29.03.2024 15:10 1 unce 2 233,59 USD
29.03.2024 15:04 1 unce 2 233,59 USD
29.03.2024 14:56 1 unce 2 233,59 USD
29.03.2024 14:50 1 unce 2 233,59 USD
29.03.2024 14:42 1 unce 2 233,59 USD
29.03.2024 14:36 1 unce 2 233,59 USD
29.03.2024 14:28 1 unce 2 233,59 USD
29.03.2024 14:20 1 unce 2 233,59 USD
29.03.2024 14:14 1 unce 2 233,59 USD
29.03.2024 14:08 1 unce 2 233,59 USD

Další kurzy

Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Monitoring ekonomiky

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

 

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.