AFT: Kupovat Zlatý IF Kvanto-doporučujeme

Komise pro cenné papíry svým rozhodnutím ze dne 21.8.2002 povolila přeměnu Zlatého investičního fondu Kvanto a.s. na otevřený podílový fond s názvem OB KVANTO Kombinovaný, OB Invest, investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. Rozhodnutí Komise pro cenné papíry nabylo právní moci dne 10.9.2002. Podle informací vedení Zlatého IF Kvanto, budou akcie staženy z obchodování 10/10/2002.Odkupy podílových listů budou zahájeny začátkem příštího roku, tj. leden 2003.Podle.

Dle informací OB Investu, a.s. (správce Zlatého investičního fondu Kvanto) a sdělení obvodního soudu pro Prahu 2 a Prahu 3, kde jsou OB Invest, a.s a Zlatý Investiční Fond Kvanto resp. registrování, nejsou podány na tento fond žádné žaloby.

Poslední zveřejněné čisté jmění na akcii (ze dne 13/09/2002) je 500,22 Kč. Závěrečná cena akcií na Pražské burze byla včera (24/09) 455,00 Kč, což reprezentuje diskont 9,04 %.

Aktuální struktura portfolia:

akcie celkem 4,2%

z toho zahraniční 4,2 %

české dluhopisy 74,3 %

pokladniční poukázk 8,3 %

depozita v CZK 6,2 %

depozita v zahraničení měně 6,4 %

Srážky za odkupu podílových listů jsou následující:

prvních 6 měsíců 4%

7 - 12 měsíc 3%

13 - 18 měsíc 2 %

19 - 24 měsíc 1 %

25 - bez poplatků

Pokud bude možné odkupovat podílové listy na konci ledna 2003,. potom by za předpokladu nulové změny NAV a 4% srážky při odkupu dosáhl anualizovaný výnos do otevření 16,2 %. Pokud budeme uvažovat konzervativní scénář, kdy se podílové listy budou odkupovat na konci března 2003, pak roční anualizovaný výnos bude 10,8 %. Vzhledem k nízkému podílu akcií na portfoliu fondu (4,1%) zde existuje nízké riziko propadu NAV a tím anualizovaného výnosu. Vzhledem k relativně nízké míře rizika a nabízenému výnosu doporučujeme akcie Zlatý IF Kvanto k nákupu.

Autor: Tomáš Gatek