Zlato zažilo obnovenou nákupní dynamiku

Autor: Ing. Jakub Petruška (Zlaťáky)
13.06.2024 14:52:38

Ve středu 12. června byly na pořadu dne dvě hlavní, trhy očekávané události. Inflační data za měsíc květen a rozhodování americké centrální banky o nastavení úrokových sazeb a predikce dalšího ekonomického vývoje. Květnová inflační data, která ve středu uveřejnilo americké ministerstvo práce, byla chladnější než v minulém měsíci což se následně také promítlo do rozhodování americké centrální banky FED o dalším směřování měnové politiky, které bylo rovněž na pořadu dne.

Index spotřebitelských cen v květnu vzrostl o 0,30 %, tedy stejně jako v dubnu. Očekával se nárůst o 0,10 %. Rovněž meziroční růst inflace činil 3,30 %, dubnová inflace činila 3,40 %, došlo tedy k ochlazení. Jádrová inflace, která odstraňuje volatilní složky (potraviny a energie), zaznamenala meziroční růst 3,40 %, v dubnu činila o 3,60  %. 


Čerstvá inflační data, i když došlo k nepatrnému poklesu, nejsou stále v souladu s cílem americké centrální banky. Data ukazují, že se inflace tvrdošíjně drží na zvýšených pozicích a nedaří se ji dostat k hranici 2 %, kterou si FED dává za cíl. Zatím to tedy vypadá, že díky této situaci, kdy inflace odolává, bude FED i nadále udržovat svou restriktivní měnovou politiku a zatím “kohoutky” nepovolí. Což se také projevilo po včerejším zasedání. Centrální banka kormidlem měnové politiky nepootočila a sazby ponechala na stávajících úrovních, avšak z prohlášení vyplynulo, že je stále ve hře alespoň jedno snížení sazeb v tomto roce. Zatím se však nic nemění a banka se bude držet přísné měnové politiky, jenž má jeden zásadní cíl “porazit” nynější inflaci. Nepřidala se tak např. k ECB, centrální bance Kanady či Švýcarska, které již sazby snižují.

Naopak se může i stát a není to vyloučeno, že se sazby mohou kdykoliv zvýšit. Již nyní se udržují v pásmu 5,25–5,50 % a jsou na nejvyšší hodnotě od roku 2001. Vše se bude odvíjet od dalších ekonomických dat, bude záležet na dalším vývoji již zmíněné inflace, zaměstnanosti, atd. 


Na čerstvá inflační data a následný verdikt FEDu samozřejmě zareagoval i žlutý kov, který v posledním týdnu zažívá zvýšenou volatilitu a to z několika důvodů. Do měsíce června vstoupilo zlato na úrovni cca 2 327 USD / Oz (téměř 53 000 Kč), avšak ve středu 5. června se po horších datech zaměstnanosti ze soukromého sektoru vyhouplo na konci dne k úrovni cca 2 355 USD / Oz (přibližně 53 400 Kč). V soukromém sektoru bylo za měsíc květen vytvořeno 152 000 nových pracovních míst, avšak očekávání byla na úrovni 173 000 nových pracovních míst. Tento vývoj naznačil určité ochlazování v soukromém sektoru, což by se mohlo projevit na následujícím rozhodování FEDu ohledně změny monetární politiky. Následující den a to ve čtvrtek 6. června zlato pokračovalo v růstu a dostalo se k úrovni cca 2 387 USD / Oz (cca 53 850 Kč). Tento vývoj byl v určité míře podpořen změnou monetární politiky, kdy ECB na svém zasedání snížila svou úrokovou sazbu o 0,25 %, z úrovně 4,50 % na 4,25 %, poprvé od roku 2019. 


Zařadila se tak po bok dalších významných světových centrálních bank, které již otočily kormidlo své přísné měnové politiky a přešly na uvolněnější měnovou politiku. Tou první byla švýcarská centrální banka, která již v březnu snížila po devíti letech svou základní sazbu o 0,25 % na hodnotu 1,5 %. Druhou pak kanadská centrální banka, která ve středu 5. června rovněž snížila sazbu o 0,25 % na úroveň 4,75 %. Je tedy logické, že se trhy nyní ve velké míře a očekávání zaměřují hlavně na americkou centrální banku, která zatím udržuje přísnou monetární politiku a úrokové sazby v pásmu 5,25–5,50 %. Po středečním zasedání však změna nenastala.


Blížící se konec týdne tak vypadal pro žlutý kov docela pozitivně, avšak studená sprcha se dostavila v pátek 7. června. První ranou byly data z amerického trhu práce, kdy mimo zemědělský sektor bylo vytvořeno 272 000 nových pracovních míst, což předčilo očekávání 182 000 míst. Míra nezaměstnanosti stoupla z dubnových 3,9 % na květnovou hodnotu 4,0 %.


Druhou ranou pak bylo oznámení, že čínská centrální banka v měsíci květnu nenavýšila své zlaté rezervy a po 18 měsících si dala určitou pauzu. To vše se pak ve finále projevilo v prodejním tlaku na žlutý kov a v jeho korekci. Zlato se tak v pátek propadlo až k úrovni cca 2 288 USD / Oz (cca 51 600 Kč) a zaznamenalo za den propad o téměř 100 USD, což bylo nejvíce od ledna 2021.


Následující týden před zasedáním FEDu se zlato opět vyhouplo přes úroveň 2 300 USD / Oz. 

Po středečním uveřejnění inflačních dat za měsíc květen se cena zlata pohybovala na úrovni kolem 2 313 USD / Oz (cca 52 500 Kč), následně se vyhoupla na 2 340 USD / Oz (cca 53 050 Kč). Následně následovalo zasedání americké centrální banky a zlato mírně zkorigovalo. Den pak zakončilo na hodnotě 2 323 USD / Oz (cca 52 700 Kč).


VÝVOJ INFLACE V USA: 

OBDOBÍ

(2022 - 2024)

HODNOTA 

(v %)

Leden 2022

7,50

Únor 2022

7,90

Březen 2022

8,50

Duben 2022

8,30

Květen 2022

8,60

Červen 2022

9,10

Červenec 2022

8,50

Srpen 2022

8,30

Září 2022

8,20

Říjen 2022

7,70

Listopad 2022

7,10

Prosinec 2022

6,50

leden 2023

6,40

Únor 2023

6,00

Březen 2023 

5,00

Duben 2023

4.90

Květen 2023

4,00

Červen 2023

3,00

Červenec 2023

  3,20  

Srpen 2023

  3,70  

Září 2023

3,70

Říjen 2023

3,20 

Listopad 2023

3,10 

Prosinec 2023

  3,40  

Leden 2024

3,10

Únor 2024

3,20

Březen 2024

  3,50

Duben 2024

3,40

Květen

3,30



VÝVOJ ÚROKOVÝCH SAZEB V USA: (2022 až červen 2024):

DATUM ZASEDÁNÍ FEDU

ZMĚNA SAZBY

 (v %)

PÁSMO 

(v %)

17.3.2022

+0,25

0,25 – 0,50

5.5.2022

+0,50

0,75 – 1,00

16.6.2022

+0,75

1,50 – 1,75

27.7.2022

+0,75

2,25 – 2,50

21.8.2022

+0,75

3,00 – 3,25

2.11.2022

+0,75

3,75 – 4,00

14.12.2022

+0,50

4,25 – 4,50

1.2.2023

+0,25

4,50 – 4,75

22.3.2023

+0,25

4,75 – 5,00

3.5.2023

+0,25

5,00-5,25

14.6.2023

+ 0,00

5,00-5,25

26.7.2023

+0,25

5,25-5,50

20.9.2023

+ 0,00

5,25-5,50

1.11.2023

+ 0,00

5,25-5,50

13.12.2023

+0,00

5,25-5,50

31.1.2024

+0,00

5,25-5,50

20.3.2024

+0,00

5,25-5,50

12.6.2024

+0,00

5,25-5,50


Ing. Jaroslav KřůpalaIng. Jakub Petruška


Vystudoval Ekonomickou fakultu na Vysoké škole báňské - Technické univerzitě v Ostravě a v současné době působí ve společnosti Zlaťáky.cz jako investiční analytik a poradce. Zabývá se zejména fundamentálními analýzami a technickými analýzami komoditních trhů.




Zlaťáky

Společnost Zlaťáky se specializuje na retailový obchod se zlatými a stříbrnými mincemi a s investičními kovy ve formě slitků. Provozuje e-shop na doméně zlataky.cz, v Česku má šest kamenných prodejen, na Slovensku dceřinou společnost, e-shop zlataky.sk a tři kamenné prodejny. V retailovém obchodě s drahými investičními kovy jsou Zlaťáky jedničkou na trhu. Nabízí pamětní mince ČNB, pamětní a investiční mince zahraničních mincoven i zlaté slitky (cihly) švýcarských rafinerií za férové ceny. Investiční kovy společnost nejen prodává, ale i vykupuje.

Více na https://zlataky.cz/.

K článku zatím nejsou žádné komentáře!

Zlato online

Zlato - online graf v USD

Datum Jedn. Kurz
12.07.2024 22:12 1 unce 2 411,52 USD
12.07.2024 22:04 1 unce 2 411,53 USD
12.07.2024 21:56 1 unce 2 412,96 USD
12.07.2024 21:48 1 unce 2 412,93 USD
12.07.2024 21:44 1 unce 2 413,30 USD
12.07.2024 21:34 1 unce 2 413,49 USD
12.07.2024 21:28 1 unce 2 413,86 USD
12.07.2024 21:22 1 unce 2 413,90 USD
12.07.2024 21:14 1 unce 2 413,88 USD
12.07.2024 21:08 1 unce 2 413,70 USD

Další kurzy

Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Katastrální úřady

Ochranné známky

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Finanční katalog

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

 

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.