Graf dne - Zlato (03.01.2025)

Zlato začíná rok 2025 se silnou dynamikou poté, co dosáhlo nejlepšího ročního výkonu od roku 2010, přičemž analytici předpokládají další zisky v souvislosti s očekávaným snížením sazeb, geopolitickým napětím a trvalými nákupy centrálních bank.

Dynamika trhu

Po 27% zisku v roce 2024 zahájily ceny zlata rok 2025 s obnovenou silou a dosáhly nejvyšší úrovně od poloviny prosince. Rally přichází navzdory tomu, že obchodníci s fondy snížili čisté dlouhé pozice na šestiměsíční minima, což naznačuje potenciál dalšího růstu při obnově pozic.

Hlavní investiční banky včetně JPMorgan, Goldman Sachs a Citigroup sdílejí býčí cílovou cenu 3 000 USD pro rok 2025 a uvádějí řadu podpůrných faktorů.

Fundamentální faktory

Analytici zdůrazňují několik katalyzátorů podporujících vyšší ceny zlata:

• Očekávané snížení úrokových sazeb Fedu, které snižuje oportunitní náklady držby nevýnosových aktiv.
• Rostoucí geopolitické napětí včetně konfliktů na Blízkém východě a Trumpovy obchodní politiky.
• Pokračující nákupy centrálních bank, zejména z rozvíjejících se trhů
• Potenciální realokace z fondů peněžního trhu v hodnotě 6,7 bilionu USD v důsledku poklesu výnosů.

Asijská poptávka

Klíčovým zdrojem podpory se stali čínští kupci, kteří hledají bezpečná aktiva v podmínkách oslabení domácího trhu nemovitostí a znehodnocení jüanu. Tato poptávka pomohla zlatu udržet si sílu i přes historicky náročné podmínky silného dolaru a zvýšených výnosů.

Zlato (interval D1)

Cena včera prolomila 100denní SMA, která se shodovala s úrovní 38,2 % Fibonacciho retracementu, a v současné době se obchoduje v blízkosti 50denní SMA. Pro býky je klíčová úroveň 23,6 % Fibonacciho retracementu, která již dříve vyvolala dva falešné průrazy následované korekcí. Tentokrát se však zdá, že momentum přeje býkům.

Index RSI vykazuje známky býčí divergence, což se shoduje s nedávným býčím crossoverem na MACD, který může naznačovat rostoucí momentum směrem vzhůru. Tyto technické signály naznačují potenciál pro býčí proražení, pokud bude překonána klíčová rezistence. Zdroj: xStation

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.