Ceny zlata prudce rostou uprostřed ekonomické a politické nejistoty

Ceny zlata v posledních dvou dnech výrazně vzrostly díky poptávce po bezpečných investicích a smíšeným signálům z amerických ekonomických dat. Zlato zůstává odolné i přes silnější dolar a rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů, což potvrzuje jeho dvojí roli jako zajištění proti inflaci a bezpečné investice během nejistoty na trzích.

Poslední vývoj cen

Futures na zlato vzrostly o 1,1 % na 2 720,10 USD za trojskou unci, což znamená týdenní zisk přibližně 3 %, podpořený robustními daty z amerického trhu práce. Růst pracovních míst v prosinci překonal očekávání, zatímco míra nezaměstnanosti neočekávaně klesla, což ukazuje na odolnost ekonomiky.

Index amerického dolaru vzrostl o 0,4 %, zatímco výnosy státních dluhopisů zůstaly zvýšené. Tyto faktory obvykle snižují atraktivitu zlata, ale tržní zaměření na inflační rizika a geopolitické nejistoty udržuje poptávku po tomto kovu silnou.

Trh práce v USA a politika Fedu v centru pozornosti

Nedávná data z trhu práce naznačují potenciálně pomalejší tempo snižování úrokových sazeb Federálního rezervního systému. Analytici předpovídají, že další snížení sazeb může nastat až v polovině roku 2025 v závislosti na ekonomických ukazatelích.

Podle senior analytika Ipeka Ozkardeskayi ze Swissquote může silnější než očekávaný růst pracovních míst posunout očekávání na pozdější termín snížení sazeb, což by posílilo dolar a vyvinulo tlak na zlato. Přesto zlato nadále přitahuje investory hledající ochranu před inflací a volatilitou.

Technická analýza: Objevují se býčí signály

Z technického hlediska se zdá, že zlato je připraveno na další růst. Futures nedávno uzavřely nad 50denním jednoduchým klouzavým průměrem, což podle RHB Retail Research naznačuje obnovenou pozitivní dynamiku.

Bezprostřední rezistence zůstává na 2 700 USD za unci, což je úroveň, kterou je obtížné překonat. Podpora je stanovena na 2 600 USD za unci, což poskytuje bezpečnostní síť pro obchodníky, zatímco trh čeká na další signály.

Globální faktory poptávky

Zlato si udržuje silnou přitažlivost díky:

• Zajištění proti inflaci: Trvalé obavy z rostoucí globální inflace přiměly investory obrátit se na zlato jako na dlouhodobou ochranu hodnoty.
• Status bezpečné investice: Pokračující geopolitické nejistoty, včetně globálních obchodních napětí a volatility na trzích s energiemi, podpořily poptávku po tomto kovu.

Výhled cen zlata

Zatímco obchodníci analyzují nadcházející ekonomická data z USA a signály měnové politiky Fedu, ceny zlata pravděpodobně zůstanou volatilní. Odolnost tohoto kovu v náročném makroekonomickém prostředí však posiluje jeho hodnotu jako klíčového aktiva v diverzifikovaných portfoliích.

Zlato zůstává důležitým zaměřením pro investory hledající stabilitu i potenciální růst tváří v tvář pokračující globální a domácí nejistotě.

Graf znázorňuje pohyb ceny zlata na 30minutovém intervalu s použitím Bollingerových pásem (20, 2). Cena zlata během seance rostla, přičemž se držela nad středovou linií pásma, což signalizuje pozitivní trend. Klíčová podpora se nachází na úrovni 2 667 USD, zatímco rezistence byla překonána na 2 688 USD, což posiluje býčí momentum. RSI naznačuje krátkodobé překoupení trhu, ale sentiment zůstává pozitivní. Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.