Drahé kovy znovu v červených číslech, zlato a stříbro pod tlakem poptávky po dolaru

Futures na drahé kovy vstoupily do nového týdne výrazným poklesem a umazaly většinu opatrných zisků z minulého týdne. Zlato dnes oslabuje přibližně o 1,1 %, zatímco stříbro ztrácí kolem 3 %. Chaos kolem příměří na Blízkém východě znovu zhoršuje náladu investorů a podporuje poptávku po americkém dolaru jako bezpečném přístavu.

Na začátku dnešní seance se zlato propadlo o 3 % na přibližně 4 630 USD za unci poté, co hlavní americký vyjednavač, viceprezident JD Vance, oznámil kolaps jednání s Íránem. Po krachu rozhovorů Donald Trump oznámil námořní blokádu Hormuzského průlivu s účinností od 16:00 a slíbil „okamžitou likvidaci íránských lodí“, které by se pokusily blokádu prolomit.

Zlato našlo podporu na 100denním exponenciálním klouzavém průměru EMA100, tmavě fialová linie, ale rezistence na EMA30, světle fialová linie, dál brání skutečnému proražení sestupného trendu. Zdroj: xStation5

Ztroskotaná jednání ničí naděje na návrat ke status quo

Íránská strana obvinila USA z „maximalistického“ postoje při jednáních, přičemž hlavním sporným bodem nadále zůstává otázka obohacování uranu. Podle íránského ministra zahraničí bylo dosaženo výrazného pokroku, Spojené státy však podle něj údajně neustále měnily své podmínky, což nakonec vedlo ke krachu rozhovorů.

Obnovená eskalace konfliktu vynesla cenu ropy Brent nad hranici 100 USD, aktuálně +7,5 % na 101 USD. Trh na chvíli pocítil úlevu po zprávě listu New York Post, podle níž Írán zvažoval zastavení svého jaderného programu. Autoři však později upřesnili, že zpráva vycházela z návrhu JD Vance, nikoli z nového vývoje.

Kontrakty na zlato a stříbro sice umazaly část ranních ztrát, ale nový nárůst geopolitické nejistoty spustil učebnicový útěk k dolaru. Riziko dlouhodobějšího uzavření Hormuzského průlivu současně zvyšuje riziko trvale vyšších cenových tlaků, což by mohlo Fed donutit k jestřábějším krokům. Udržování úrokových sazeb na relativně vysokých úrovních však zároveň snižuje atraktivitu komodit ve srovnání s aktivy, jako jsou dluhopisy, zejména při současných valuacích.

Návrat růstu cen ropy se shoduje s návratem poptávky po dolaru. Omezené zisky USDIDX dnes ale naznačují značnou nejistotu ohledně dalšího vývoje konfliktu po zhroucení jednání. Zdroj: xStation5

Další články o komoditách a jejich obchodování:

• Investování do kávy formou CFD
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
• Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
• Základy obchodování komodit
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
• Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.